Nieuw
Compliance
Geen groen meer voor beleggingsondernemingen
In de Investment Officer NL schrijft Christian Wulf dat bij vermogensbeheer fiscaliteit in de praktijk vaak een bijrol krijgt.
De belangrijkste tips voor de praktijk zijn:
1. Integreer fiscaliteit in het klantbeeld. Leg netto doelstellingen vast en koppel die aan de strategische assetallocatie. Label cijfers duidelijk als bruto of netto.
2. Actualiseer productgovernance. Neem fiscale factoren op in PARP-documenten en periodieke reviews. Definieer drempelwaarden voor bijsturen.
3. Gebruik scenarioanalyses. Modelleer varianten voor inflatie, box 3-parameters en kosten. Toon de bandbreedte van netto-uitkomsten en het effect op doelbereik.
4. Versterk de communicatie. Vertaal fiscale aannames naar begrijpelijke netto-impact voor de klant. Leg afspraken en verwachtingen zorgvuldig vast.
5. Borg toezichtbestendigheid. Zorg voor consistente aannames en beslisregels in de hele keten. Toets en documenteer periodiek of de uitkomsten nog duurzaam passend zijn.
