Hanine Al-Nassar schreef voor AB - Rechtspraak Bestuursrecht een annotatie bij een recente uitspraak van het CBb over de evenredigheidstoets bij de openbaarmaking van boetebesluiten.
Zij signaleert dat het openbaarmakingsbeleid in beweging is.
Ondanks de beperkte evenredigheidstoets van artikel 1:98 Wft, laat deze uitspraak zien dat er meer ruimte voor anonimisering lijkt te ontstaan dan tot nu toe werd aangenomen.
In de Investment Officer NL schrijft Christian Wulf dat bij vermogensbeheer fiscaliteit in de praktijk vaak een bijrol krijgt.
De belangrijkste tips voor de praktijk zijn:
1. Integreer fiscaliteit in het klantbeeld. Leg netto doelstellingen vast en koppel die aan de strategische assetallocatie. Label cijfers duidelijk als bruto of netto.
2. Actualiseer productgovernance. Neem fiscale factoren op in PARP-documenten en periodieke reviews. Definieer drempelwaarden voor bijsturen.
3. Gebruik scenarioanalyses. Modelleer varianten voor inflatie, box 3-parameters en kosten. Toon de bandbreedte van netto-uitkomsten en het effect op doelbereik.
4. Versterk de communicatie. Vertaal fiscale aannames naar begrijpelijke netto-impact voor de klant. Leg afspraken en verwachtingen zorgvuldig vast.
5. Borg toezichtbestendigheid. Zorg voor consistente aannames en beslisregels in de hele keten. Toets en documenteer periodiek of de uitkomsten nog duurzaam passend zijn.